Er ist zurück: das fiese Narbengesicht Freddy Krueger. Und diesmal hat er sich etwas ganz Gemeines ausgedacht: Er nistet sich in die Träume des ungeborenen Babys von Alice ein. Das "Futter" dieser Träume sind die Seelen von Alices Freunden, die er reihenweise umbringt. Doch Alice nimmt gemeinsam mit ihrer Freundin Yvonne den Kampf gegen das Monster auf - schon einmal hat sie Freddy besiegt und ist nun fest entschlossen, dies wieder zu schaffen ...