Die 14jährige Dorothy aus Kansas wird durch einen Tornado in das wundersame Land Oz hinter dem Regenbogen versetzt. Begleitet von den skurrilen Freunden Blechmann, Vogelscheuche, dem furchtsamen Löwen und ihrem Hund Toto muß sie sich gegen die Machenschaften der bösen Hexe des Westens (die aussieht wie die eklige Nachbarin Mrs. Gulch) zur Wehr setzen. Dorothy erfährt, daß nur der große und mächtige Zauberer von Oz die Macht hat, sie wieder zurück in ihre Heimat zu bringen, und macht sich mit ihren Freunden auf die gefahrvolle Suche nach ihm. Bevor Dorothy zurück in die geliebte Heimat kommt, muß sie eine schwierige Aufgabe erfüllen.